Για πολλά χρόνια, bitcoin κέρδισε με το να είναι βαρετό.
Οι επενδυτές δεν μπορούσαν να κάνουν τίποτα άλλο από το να αγοράσουν και να κρατήσουν. Αλλά γι’ αυτό ακριβώς ήταν πολύτιμο το μεγαλύτερο κρυπτονόμισμα στον κόσμο.
Ήταν ένα εμπόρευμα, όπως ο χρυσός ή το καλαμπόκι. Δεν μου άρεσαν και πολύ οι προτάσεις του. Στην πραγματικότητα, η βασική ομάδα ανάπτυξης του Bitcoin εργάστηκε σκόπιμα όσο πιο αργά γινόταν σε οτιδήποτε σχετίζεται με το υποκείμενο blockchain, ειδικά για να αποφύγει το σπάσιμο οτιδήποτε. Αυτός είναι ο λόγος για τον οποίο πολλοί από τους πιο σκληροπυρηνικούς κωδικοποιητές κρυπτογράφησης έχουν πάει σε άλλα blockchains για να φτιάχνουν και να κάνουν πράγματα όπως η δημιουργία αποκεντρωμένων εφαρμογών.
Η προσέγγιση λειτούργησε. Οι έμποροι έβαζαν τα χρήματά τους στο Bitcoin όχι μόνο επειδή ήταν το νόμισμα OG, αλλά και επειδή το δίκτυο ήταν αξιόπιστο και αξιόπιστο και ήξεραν τι έπαιρναν. Πως Σολάνα hack μετά hack έχει αναφερθεί, το Bitcoin δεν έχει αλλάξει πραγματικά. Το περιουσιακό στοιχείο ήταν ασταθές, αλλά εκτός από μια σημαντική ενημέρωση συστήματος που χρειάστηκε τέσσερα χρόνια για να αναπτυχθεί και να πάρει το πράσινο φως, το Bitcoin διατήρησε την κατάστασή του ως το μεγαλύτερο κρυπτονόμισμα στον κόσμο με βάση την κεφαλαιοποίηση της αγοράς, τηρώντας το status quo.
Αλλά οι καιροί αλλάζουν για το αρχικό νόμισμα.
Οι προγραμματιστές χρησιμοποιούν όλο και περισσότερο το υποκείμενο blockchain του Bitcoin με απροσδόκητους τρόπους. Η Wall Street εξοπλίζει επίσης το νόμισμα με όλα τα συνηθισμένα του στοιχεία, όπως κελύφη κεφαλαίων που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια και επιτρέπει στους επενδυτές να αντισταθμίζουν θέσεις και να κάνουν στοιχήματα με μόχλευση.
Τα Spot Bitcoin ETFs ξεκίνησαν τις διαπραγματεύσεις τον Ιανουάριο, ανοίγοντας την πόρτα σε περισσότερους κύριους επενδυτές. Την περασμένη εβδομάδα, οι επιλογές σε αυτά τα προϊόντα κρυπτογράφησης επί τόπου άρχισαν τελικά να διαπραγματεύονται στο Nasdaq και στο Χρηματιστήριο της Νέας Υόρκης. Η CBOE Global Markets πρόκειται επίσης να παρουσιάσει τις πρώτες επιλογές Bitcoin ETF με διακανονισμό μετρητών στις 2 Δεκεμβρίου.
Η δημιουργία αυτού του νέου συστήματος περιθωρίου γύρω από το Bitcoin σημαίνει ότι τόσο οι έμποροι λιανικής όσο και τα ιδρύματα θα μπορούν να έχουν μεγαλύτερη έκθεση σε αυτήν την κατηγορία περιουσιακών στοιχείων σε σχέση με το πόσα χρήματα επενδύουν.
Νέοι τρόποι για να στοιχηματίσετε στο Bitcoin
Συλλογικά, τα κεφάλαια Bitcoin spot που έχουν εκδοθεί στις ΗΠΑ έχουν περισσότερα από 100 δισεκατομμύρια δολάρια σε περιουσιακά στοιχεία υπό διαχείριση. Την περασμένη εβδομάδα, κατέγραψαν τη μεγαλύτερη εβδομαδιαία επενδυτική τους εισροή ποτέ, που ανέρχεται σε περισσότερα από 3,1 δισεκατομμύρια δολάρια. Οι καθαρές ροές από το έτος μέχρι την ημερομηνία ανέρχονται σε 37 δισεκατομμύρια δολάρια, σε σύγκριση με το ETF Gold των ΗΠΑ, το οποίο συγκέντρωσε περίπου 309 εκατομμύρια δολάρια τον πρώτο χρόνο του, σύμφωνα με την CoinShares.
Σχεδόν οι μισές από αυτές τις ροές σε προϊόντα spot Bitcoin σημειώθηκαν μετά τη μείωση των επιτοκίων στις ΗΠΑ τον Σεπτέμβριο για πρώτη φορά σε τέσσερα χρόνια.
Ο Vetle Lunde, επικεφαλής της έρευνας στην K33 Research, δήλωσε στο CNBC ότι το χρηματιστήριο παραγώγων CME βλέπει ανοιχτό ενδιαφέρον για τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης, όπως τα περισσότερα ιδρύματα των ΗΠΑ αγοράζουν επί του παρόντος συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης Bitcoin. Ωστόσο, πολλοί έμποροι περιμένουν επιλογές επί τόπου Bitcoin ETF σε μεγάλα χρηματιστήρια όπως το NYSE και το Nasdaq, επειδή βελτιώνουν τη ρευστότητα και προσφέρουν εργαλεία αντιστάθμισης κινδύνου.
Ο Lunde λέει ότι η ζήτηση για μοχλευμένες θέσεις long σε Bitcoin και Ether αυξάνεται, με τα BTC της VolatilityShares να φτάνουν σε νέα υψηλά όλων των εποχών.
Η ομάδα διαπραγμάτευσης της Galaxy Digital είπε στο CNBC ότι η εταιρεία έχει δει σημαντικό όγκο σε επιλογές BlackRock IBIT ETF, η πρώτη από τις οποίες κυκλοφόρησε στο Nasdaq την περασμένη εβδομάδα. Η BlackRock είναι ο μεγαλύτερος διαχειριστής ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων στον κόσμο, αφού τον Αύγουστο επισκίασε την κλίμακα του γκρι. Το IBIT Bitcoin Trust της BlackRock κατέχει 48,4 δισεκατομμύρια δολάρια σε Bitcoin, έναντι 34 δισεκατομμυρίων δολαρίων στο χρυσό καταπίστευμά του.
Οι επιλογές της IBIT έκαναν ένα ντεμπούτο σε υπερπαραγωγές, με 353.716 συμβόλαια να διαπραγματεύονται την πρώτη ημέρα, σύμφωνα με το Galaxy Digital. Η εταιρεία σημείωσε ότι το προηγούμενο πιο ενεργό ντεμπούτο διαπραγμάτευσης δικαιωμάτων προαίρεσης έγινε όταν το Facebook Options κυκλοφόρησε το 2012 και άλλαξαν χέρια 360.000 συμβάσεων.
Η Galaxy αναμένεται να δει σημαντική εμπορική δραστηριότητα μέχρι τον Ιανουάριο του 2027, περίπου στα μισά της διακυβέρνησης του Ντόναλντ Τραμπ. Κατά τη διάρκεια της προεκλογικής εκστρατείας, ο εκλεγμένος πρόεδρος άλλαξε την άποψή του για το Bitcoin και πέρασε από την κριτική των ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων στο να δίνει μεγάλες υποσχέσεις για τη βιομηχανία κρυπτογράφησης. Το Bitcoin έχει αυξηθεί περίπου 40% από την ημέρα των εκλογών στις 5 Νοεμβρίου.
«Αυτό το επίπεδο συγκεντρωμένης, μακροπρόθεσμης δραστηριότητας αντανακλά την εμπιστοσύνη των επενδυτών στο μακροπρόθεσμο δυναμικό ανάπτυξης του ETF, σηματοδοτώντας ανοδικό κλίμα για τα επόμενα χρόνια», δήλωσε στο CNBC η ομάδα διαπραγμάτευσης της Galaxy.
Μέχρι τώρα, οι υπεράκτιες πλατφόρμες κρυπτονομισμάτων όπως το Binance και το Deribit ήταν η κύρια αγορά για τις συναλλαγές παραγώγων Bitcoin. Η Galaxy είπε στο CNBC ότι υπάρχει ένα αξιοσημείωτο ασφάλιστρο αστάθειας μεταξύ των Deribit, CME και IBIT, το οποίο θα μπορούσε να προσφέρει ευκαιρίες arbitrage μεταξύ των διαφόρων πλατφορμών που προσφέρουν συναλλαγές παραγώγων.
Τα συμβόλαια δικαιωμάτων προαίρεσης Bitcoin αξίας άνω των 9 δισεκατομμυρίων δολαρίων πρόκειται να λήξουν στο Deribit την Παρασκευή, γεγονός που θα μπορούσε να οδηγήσει σε μεγαλύτερη αστάθεια των τιμών καθώς πλησιάζει η ημερομηνία λήξης.
“Υπάρχει ένας τόνος μόχλευσης στο σύστημα αυτή τη στιγμή”, δήλωσε ο Διευθύνων Σύμβουλος της Galaxy Digital, Mike Novogratz, ένας μακροχρόνιος επενδυτής κρυπτονομισμάτων, στο “Squawk Box” του CNBC την Παρασκευή.
«Κοιτάτε τα επιτόκια χρηματοδότησης για κρυπτονομίσματα στην αγορά μας, σωστά; Η αέναη αγορά, όσο ψηλά κι αν είναι, έχει υψηλή βάση», είπε ο Novogratz. “Η κοινότητα κρυπτογράφησης έχει δεσμευτεί στο όριο, επομένως θα υπάρξει διόρθωση.”
Το Bitcoin ήταν κοντά στα 100.000 δολάρια την Παρασκευή, αλλά έπεσε το Σαββατοκύριακο. Το κρυπτονόμισμα διαπραγματεύεται αυτήν τη στιγμή περίπου στα 95.000 δολάρια.
