Οι επενδυτές συσσωρεύτηκαν με ενεργά ελεγχόμενα κεφάλαια με πολύ ταχύτερο ρυθμό σε σύγκριση με τους παθητικούς συνομηλίκους τους και τα περιουσιακά τους στοιχεία υπό την καθοδήγηση για πρώτη φορά υπερβαίνουν τα 1 τρισεκατομμύρια δολάρια το 2024. Εδώ είναι τα 10 καλύτερα ETFs από την AUM από τις αρχές Φεβρουαρίου: ενεργά ελεγχόμενα ETF προσπαθούν να αποκτήσουν υψηλότερη κερδοφορία όταν ο διαχειριστής του ταμείου επιλέγει και χτυπά τα περιουσιακά στοιχεία στο χαρτοφυλάκιο για να νικήσει την αγορά, ενώ το παθητικό ETF παρακολουθεί έναν συγκεκριμένο δείκτη. Τα ενεργά κεφάλαια χρεώνουν υψηλότερο τέλος διαχείρισης από τους επενδυτές. Οι ΗΠΑ περιέχουν το μερίδιο του Lion του ενεργού ΕΙΕΕ παγκοσμίως και το κύριο μέρος των 10 καλύτερων περιουσιακών στοιχείων στις Ηνωμένες Πολιτείες με μεγάλη κεφαλαιοποίηση, ενώ διάφορα περιουσιακά στοιχεία με χαμηλό κεφάλαιο και σταθερό εισόδημα. Τα ενεργά ETF είναι μια κατηγορία “πολύ εκκολαπτόμενης” σε όλο τον κόσμο, αφού το ETF είναι πιο διάσημο ως παθητικά επενδυτικά οχήματα, δήλωσε ο Roxanne Islam, επικεφαλής του τομέα και της βιομηχανίας στο TMX Vettafi. “Δεν πετούσαν τελείως στις Ηνωμένες Πολιτείες έως ότου η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς αποδέχτηκε τον κανόνα του ΕΙΕΕ το 2019, ο οποίος υποστήριξε περισσότερο ενεργό ETF”, δήλωσε το CNBC. Η ετήσια έκθεση MorningStar έδειξε ότι ο ρυθμός ανάπτυξης του ενεργού ΕΙΕΕ στον κόσμο ήταν πέντε φορές σε σύγκριση με τα παθητικά ανάλογα τους. Το ενεργό μερίδιο των ETF όλα τα ETF αυξήθηκε σε 7,8% το 2024 από 6,2% το προηγούμενο έτος. Το MorningStar εξήγησε επίσης την αύξηση της δημοτικότητας του ενεργού ΕΙΕΕ με αλλαγή των κανόνων της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς των ΗΠΑ. Οι αλλαγές επέτρεψαν στο ETF να εισέλθει στην αγορά χωρίς απελευθερωτική αποτυχία. Νωρίτερα, τα κεφάλαια έλαβαν οδηγίες να υποβάλουν αίτηση ενώπιον των ETF τους και η έγκρισή τους χρειάστηκε συχνά μήνες. Σύμφωνα με την Amrita Nandakumar, ο πρόεδρος της ASDET Management, κατά τη διάρκεια των ευρύτερων τάξεων του AUM Assets μπορεί να φανεί αλλαγές τα επόμενα χρόνια με μια μεγάλη ποικιλία μαθημάτων περιουσιακών στοιχείων. “Δεδομένης της αβεβαιότητας του τρέχοντος επιτοκίου, θα μπορούσαμε να δούμε ενεργές στρατηγικές με σταθερό εισόδημα που εξασφαλίζουν την έκθεση στη συγκεκριμένη διάρκεια των ομολόγων ή τη δημοτικότητα της αύξησης”, ανέφερε το CNBC. Το Islam TMX Vettafi δήλωσε ότι, αν και το μερίδιο των κεφαλαίων με σταθερό εισόδημα θα αυξηθεί με την πάροδο του χρόνου, το μετοχικό κεφάλαιο του ETF θα παραμείνει το μεγαλύτερο σώμα ενεργού ETF από την AUM. “Οι αγορές σταθερού εισοδήματος είναι συνήθως λιγότερο αποτελεσματικές από τις αγορές κοινών αποθέσεων και πολλοί επενδυτές εκτιμούν την ευελιξία και τις αυστηρές μελέτες της ενεργού διαχείρισης, ειδικά σε ένα αόριστο οικονομικό περιβάλλον”, ανέφερε. Σύμφωνα με το Morningstar, μια περιορισμένη έκκληση εκτός των ΗΠΑ. Τα περισσότερα ενεργητικά ενεργητικά του ATF στον κόσμο – 81,27% – βρίσκονται στις ΗΠΑ. Το κύριο πρόβλημα είναι το κόστος, δήλωσε ο Mark Jokum, ένα προϊόν και ένας στρατηγός επενδύσεων στο Global X ETFs. “Το γεγονός ότι η ενεργή στρατηγική ολοκληρώνεται στο ETF δεν το καθιστά φθηνότερο.” Ο δείκτης ETF έχει μέση ετήσια πληρωμή ελέγχου 0,44%, ενώ για το ενεργό ETF είναι 0,63%, σύμφωνα με τα δεδομένα του MorningStar. Επιπλέον, το κανονιστικό περιβάλλον των χωρών διαδραματίζει βασικό ρόλο. “Ο χώρος του εγγεγραμμένου συμβούλου επενδύσεων (RIA) σε άλλες χώρες δεν είναι τόσο ανεπτυγμένος όσο στις Ηνωμένες Πολιτείες”, δήλωσε ο Don Calcagle, ο κύριος σύμβουλος επενδύσεων Mercer Advisors, ο οποίος υπογράμμισε ότι οι επενδυτές χρησιμοποιούν εργασία με τη RIA στη Rias στα έξοδα του Μεγάλες τράπεζες και μεσίτες -Dilers. Οι εγγεγραμμένοι σύμβουλοι επενδύσεων βρίσκονταν στην πρώτη γραμμή της χρήσης του ενεργού ETF, οι οποίες αντιπροσωπεύουν περίπου το 41% όλων των ενεργών ενεργητικών του ΕΙΕΕ στις Ηνωμένες Πολιτείες, σε σύγκριση με το 31% το 2019, έδειξαν μελέτη BlackRock 2024.
